本文来自微信公众号： 地球知识局 ，作者：绯红之猪，校对：凯尔希，编辑：烤馒头，题图来自：视觉中国这两天，全网四处都在传印度光伏"偷师中国"这件事——印度光伏 8 年产能翻 17 倍，飙升到 172GW，中国国内则是残酷内卷、严重亏损。
而且这光伏产能还是从中国搞来的，是中国产能大量外溢投资的结果，最后岂不是要"教会徒弟、饿死师傅"？
这情况让人看得不由心慌，毕竟光伏这么大蛋糕，中国是花了难以想象的劳动和投资搞起来的，真要是转移成了印度的支柱产业，再去抢中国的出口，罪过太大了。
实际情况果真如此么？前面的说法，其实只说了真相的一半，我们再看看另一半。
1、印度光伏产能狂翻 17 倍到 172GW，看上去很大，实际是因为此前基数太低了—— 2018 年，印度光伏组件产能仅有约 10GW。相当于"吊车尾"稍微努把力，上涨幅度肯定远超优等生。
印度光伏产能近十年来迎来快速增长▼
中国 2025 年全年光伏名义产能高达 1100GW，是印度 2018 年的 110 倍，是放了 17 倍之后的印度的 6.4 倍，差距非常悬殊。如果说印度产能能满足世界需求，那显然不成立。
但我们产能过剩残酷内卷也是事实，所以要做的跟当年钢铁产业类似，淘汰落后产能、把高端货做起来、控制高利润高技术环节。
2、根据资料，印度目前的多晶硅产能仅有 2GW，近 90% 的硅料、硅片都需要从中国进口。三哥把这些制造光伏组件的原料拿到印度，再用从中国引进的设备和生产线造出来、贴上"印度制造"的标签，就成了印度的光伏产能了。
实际上是来料加工的超级组装厂，所以现在说能"偷家"、"背刺"中国，还有点早。
3、结合前面两点，我们也可以说中国反过来靠硅料、硅片等生产光伏组件的原材料卡印度脖子，更别说核心设备与生产线了。
在 20 年前中国汽车工业主要靠合资车企的时代，自主品牌还很弱小，现在呼风唤雨的某迪彼时还不成气候。
当时上课的时候，常听专业老师讲合资车企的设备和生产线一旦出故障，必须靠外方驻厂甚至从国外找工程师来修，修好了人家也不教你咋弄。
三哥光伏现在所处的，差不多就是这阶段，原料、设备、产线都来自中国，还要靠我们的工程师手把手教。
而以印度一贯的"买办"习惯，如果能享受到"交钥匙"一条龙服务（原料、设备、产线都由中国提供，印度只出土地与人力），再让他们去吃透多少技术、继续搞研发迭代，反而是很难的。
4、2025 年 12 月 31 日，商务部、海关总署发布《两用物项和技术进出口许可证管理目录》，并于 2026 年 1 月 1 日正式实施。生产光伏组件的相关设备也在受管制之列，未经许可不得出口。
而印度现有的光伏产线和设备，则是管制两用物资和技术前卖过去的。譬如 2015 年莫迪来的时候，天合光能和印度签了 1GW 的建厂备忘录；国内另一家头部大厂阳光电源，早在 2018 年就在印度的班加罗尔建了 3GW 产能的工厂。
但经过这么多年的"相互了解"，之后但凡关系有变，三哥再想更新设备和产线，不说是毫无可能，那也是难上加难。后发国家碰到产能转移不难，但是持续的转移比较难。
5、不得不说，印度这套不断用短期选择诱使外资转移产能的办法，很好用。
具体来说，印度先用市场前景吸引外资投资建厂，然后筑起关税壁垒，诱使厂家逐渐把更多更上游的环节也搬到印度。
在 2022 年，印度就对自中国进口的光伏组件征收高达 40% 的关税，光伏电池的关税也有近 25%。与此同时，祭出"生产挂钩激励计划（PLI）"，即使印度市场不赚钱，但可以让你赚补贴的钱，前提是本地生产。
彼时中国光伏企业，在国内已杀得"血流成河"。相比内卷，把设备和产线卖给印度就能换一大笔现金流，自然是纾困的办法。
6、印度要的当然不光是产能，是要赚钱的：既然中国的光伏在欧美国家会碰到关税壁垒，那我搞来生产线自己做就能卖到全世界，尤其是美国市场，吃这个红利岂不美哉。
想的很美，但是有时效性，三哥这办法用久了自己也会吃到关税大棒。
上个月 23 号，美国商务部发布公告，对原产自印度的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）作出反倾销初裁，认定印度生产商 / 出口商倾销幅度为 123.04%（抵消补贴后的保证金调整为 107.77%）。
美国商务部网站针对印度等国光伏产品反倾销调查的截图▼
美国商务部针对印度的反倾销、反补贴调查，在去年的 8 月 7 日就开始了。一旦美国作出终裁，落在三哥头上这超过 100% 的反倾销税与反补贴税绝对不会好受，没有美国买单，前面各种微利诱惑就都缺了盈利这一环。
印度生产的光伏组件几乎全部出口到美国，关税这一下估计够呛▼
7、对后发国家，我们要关心印度会不会"弯道超车"，但更重要的还是高利润、高技术环节。光伏大面积亏损是事实，但有大赚特赚的。
比如日本味之素公司靠堆积膜垄断了全球超过 95% 的高性能 CPU/GPU 封装的关键绝缘材料市场，相当于是一家味精厂卡住了全球 AI 算力的脖子。
总之，"印度制造"的光伏产品，说不好听的更像是在"洗产地"：原料、设备、产线、技术都来自中国，印度工人组装起来之后就" Made in India "，完全没有经历过中国企业筚路蓝缕的草创奋斗。
印度再造一个十亿人口级别的工业国，这一叙事是必由之路还是虚假繁荣？如果光看印度光伏产业，目前还远远不够看。但千行百业，印度有没有真正实现逆袭的？肯定也有（比如陶瓷），是值得我们认真研究下的。
参考资料
1、《印度：年度新增近 45GW！光伏装机量破 150GW，制造产能达 172GW！》
2、《中国光伏集体亏损，印度产能狂涨 17 倍，被印度从内部"偷家"背后》
3、《被两线夹击的中国光伏：印度 8 年狂翻扩产 17 倍，日本另起炉灶抢下一代定义权》
4、《美国作出晶体硅光伏电池反倾销初裁》
5、Preliminary Affirmative Determinations in the Antidumping Duty Investigations of Crystalline Silicon Photovoltaic Cells, Whether or Not Assembled into Modules, from India, Indonesia, and the Lao People ’ s Democratic Republic
6、《"印度太阳能已经很便宜了，人家还是选中国的"》
7、《中国光伏的堡垒，被印度从内部攻破》
8、《中华人民共和国商务部 中华人民共和国海关总署公告 2025 年第 91 号》
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